铁粉主要用于生产粉末冶金机械零件，其主要物理性能是松装密度、流动性、成形性、颗粒形状等，这些性能主要受铁粉生产方法和其化学成分的影响。
（一）铰粉在粉末冶金结构零件制造中的应用
用粉末冶金方法制造机械零件具有节省材料与工时，易于自动化，容易组织大批量生产等优点，从而引起了普遍重视，得到了迅速发展。铁基粉末冶金机械零件在我国汽车、摩托车、家用电器、电动工具、办公机械、农业机械、机床、仪器仪表、纺织机械、冶金机械等工业部门已广泛应用，并取得了良好的技术经济效益。据不完全统计，2003年我国铁粉产量已超过10万吨，说明铁粉在机械制造业已成为一类重要的金属原料。
（二）铁粉在电焊条生产、火焰切割等方面的应用
焊条用铁粉，在整个铁粉应用中，占有一定比例（瑞典占37%），一般在焊条的药皮中加入10%～30%的铁粉可改善焊条的焊接工艺性能。
火焰切割与清理是铁粉应用的另一个重要方面。美国在这方面每年要使用约7000吨铁粉。用氢氧焰或乙炔焰切割耐火材料（如混凝土）时，将铁粉加入火焰中，可增高火焰温度，还能起助溶剂作用。